Japan M&A Forum 2019

Japan M&A Forum 2019

10 April 2019


CONRAD TOKYO
Japan
#JapanMnAForum
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  • 08:30

    Registration
    受付

  • 09:00

    Opening remarks
    開会のご挨拶

  • 09:05

    Keynote address
    基調講演

  • 09:35

    Panel discussion - Bigger and better? Japanese cross-border M&A in 2019 and beyond
    パネルディスカッション-大型化が進むか? 2019年以降の日本企業によるクロスボーダーM&Aの見通し

    A healthy pipeline of cross-border transactions continues to grow as international M&A remains planted atop corporate Japan’s growth agenda. This session will look at the key factors driving Japan’s foreign acquisitions and the markets and industries where the best opportunities can be found, in addition to discussions on recent high-profile deals.
    日本企業の成長にとって国際的なM&Aが依然として最重要課題であるなか、クロスボーダー・ディールの魅力的な候補案件の数は増え続けている。本セッションでは、日本企業による海外市場での買収を後押しする主要因と、絶好の投資機会が見出される市場および産業について考察するとともに、注目を集めた最近の案件についても議論する。

    • What can we expect from Japanese cross-border M&A in 2019: Bigger and bolder or smaller and conservative transactions?
    2019年の日本企業によるクロスボーダーM&Aをどう予測するか? より大型化した攻めの案件となるか、それとも小粒な守りの案件か?
    • Are Japanese companies taking too many risks when venturing abroad?
    海外市場に打って出る際、日本企業はリスクを負い過ぎていないか?
    • What unique operational challenges do Japanese buyers face when acquiring and managing a foreign business?
    外国企業の買収・管理において、日本企業側が直面する運営上の課題は何か?
    • Are Japanese companies overpaying for overseas assets and how can they bridge the valuation gap?
    日本企業は海外資産の対価に多くを払い過ぎではないか? また、バリュエーション・ギャップはどうすれば埋められるか?

  • 10:35

    Presentation by Shearman & Sterling
    シャーマンアンドスターリングによるプレゼンテーション

  • 10:55

    Coffee break sponsored by S&P Global
    S&Pグローバル主催のコーヒーブレイク

  • 11:15

    Presentation by Intralinks
    イントラリンクスによるプレゼンテーション

  • 11:35

    Panel discussion - Buying American: Japanese investment into the US
    パネルディスカッション-米国企業買収:日本企業による対米投資

    The US-China trade war and national security concerns have created a barrier for Chinese investment into the US, leaving the way open for Japanese buyers to pounce. Inbound Japanese dealmaking has so far enjoyed this window of opportunity – the question is: How long will it last? This discussion will cover the M&A trends, challenges and opportunities Japanese investors will face when entering the US market in 2019 and beyond.
    米中貿易摩擦と2国間の安全保障上の懸念により、中国企業による対米投資は現在、高い壁に阻まれているが、逆に日本企業にとっては絶好の機会をもたらす結果となっている。ここまで、日本企業による米国での案件はこの好機に恵まれてきたが、問題はそれがいつまで続くかである。本パネルディスカッションでは、2019年以降、日本人投資家が米国市場に進出する際に予想されるM&Aのトレンド、課題、そして投資機会について議論する。

    • What makes the US an ideal market for Japanese corporations compared to other advanced markets?
    他の先進国市場と比較した場合、米国が日本企業にとって理想的なマーケットとなっている理由は何か?
    • How much longer will Japanese investors be able to make acquisitions without facing similarly strict regulatory scrutiny from CFIUS?
    日本企業による米国市場での買収案件において、対米外国投資委員会(CFIUS)が現在、中国からの投資に対して実施しているような厳しい審査を受けずにすんでいる状態は、今後いつまで続くと思われるか?
    • Which sectors are likely to be off limits to Japanese buyers on the grounds of national security?
    安全保障の観点から見て、日本人投資家をシャットアウトし得るセクターはどの分野か?

  • 12:35

    Networking lunch
    ネットワーキングランチ

  • 13:30

    Panel discussion - Room for improvement: Corporate governance and a case for further reform
    パネルディスカッション-改善に向けて:コーポレート・ガバナンスとさらなる改革

    The fall of Carlos Ghosn and other recent Japanese business scandals bring to light the need for further corporate governance reforms as the country tries to improve transparency and reduce bad business behaviour. This panel will explore the changes taking place and the challenges that warrant further improvement to the business environment to restore investor confidence.
    日本企業が透明性を高め、悪しき商習慣の一掃に努める中、カルロス・ゴーンの失墜と、ここ最近の日本企業による不祥事はコーポレート・ガバナンスのさらなる改善の必要性を改めて示した。本パネルディスカッションでは、現在進行中の日本企業内での変革、ならびに、ビジネス環境の改善と投資家の信頼回復への課題について議論する。

    • Generally, are Japan’s corporate governance reforms working? If not, what are the key challenges?
    日本のコーポレート・ガバナンス改革は総じて機能しているか? そうでない場合、何が課題となっているのか?
    • What further changes are warranted – such as boardroom diversity, etc?
    今後のさらなる改革には何が必要か?―取締役会メンバーの多様性など
    • Can improvement in corporate governance boost economic productivity for Japanese businesses?
    コーポレート・ガバナンスの改善は日本企業の経済的生産性向上に寄与し得るか?
    •What are the potential returns from shareholder activism in Japan?
    日本におけるアクティビスト、いわゆる物言う株主がもたらす利点として何があるか?
    • Why shareholder activism is expected to be more successful in the coming years?
    株主アクティビズム(株主行動主義)の今後のいっそうの拡大が予想されている理由は何か?

  • 14:30

    Panel discussion - Tech M&A: The race to innovate
    パネルディスカッション-テクノロジー関連M&A:イノベーション・レース

    Innovation has risen above the status of buzzword to become a critical priority and Japanese corporates that haven’t traditionally sought tech deals are increasingly assessing these M&A opportunities. This panel will explore tech M&A trends and activity among tech funds, including corporate venture capital divisions.
    「イノベーション」は単なる流行語の域を超えて重要な優先事項となっており、これまでテクノロジー関連案件を検討してこなかった日本企業は、この分野でのM&A機会を評価し始めている。本パネルディスカッションでは、テクノロジー関連M&Aのトレンドに加え、企業のベンチャーキャピタル部門も含めたハイテクファンドの動向について議論する。

    • What are the top technologies – AI, cloud, blockchain, etc -- that successful businesses are utilizing today?
    人工知能(AI)、クラウドサービス、ブロックチェーンなど、一流企業が今日活用している最先端テクノロジーは何か?
    • What role are corporate venture capital divisions and other tech funds playing in the market?
    企業のベンチャーキャピタル部門やハイテクファンドの市場での役割は何か?
    • How has GAFA (Google, Apple, Facebook and Amazon) dealmaking activity in Japan impacted the tech space?
    GAFA(グーグル、アップル、フェイスブック、アマゾン)による日本でのM&Aがテクノロジー業界に与えた影響は何か?

  • 15:30

    Coffee break sponsored by S&P Global
    S&Pグローバル主催のコーヒーブレイク

  • 15:50

    Panel discussion – New frontier: Private equity investment trends
    パネルディスカッション-新たなフロンティア:プライベート・エクイティ投資の動向

    Foreign private equity groups are making inroads in the Japanese market. Indeed, many agree that a turning point has been reached as PE become more mainstream and a common player in the investment ecosystem. This panel will discuss PE investment trends and other market developments from the past year.
    海外プライベート・エクイティ企業の日本市場参入が相次いでいるが、実際、そうしたプライベート・エクイティ企業が投資の舞台で主役となり普通の存在となっていることで、一つの転換点に到達したと見る向きは多い。本パネルディスカッションでは、過去1年間におけるプライベート・エクイティ企業の投資動向、及び、海外市場での動向について議論する。

    • What have been the biggest deals and investment trends over the past 12 months? Where does PE go from here?
    過去1年間における投資動向と主要な大型案件は何か? プライベート・エクイティ企業の今後をどう予想するか?
    • What challenges still exist for PE investors and how can they bridge the cultural divide to accessing marketing opportunities?
    プライベート・エクイティ投資家にとって何が解決すべき課題として残っているか? また、市場での投資機会を逃さぬために文化的な違いをどう克服すべきか?
    • How significant is the challenge from cash-rich corporates, and how can PE refine its edge to be more competitive?
    キャッシュリッチな企業による競合的な投資についてはどう見ているか? また、プライベート・エクイティ企業が競争力を高めるためには、その強みをどう改良すべきか?

  • 16:50

    Closing remarks
    閉会のご挨拶

  • 17:00

    Cocktail networking reception sponsored by Acuris
    Acuris主催のカクテルネットワーキングレセプション

  • *Simultaneous interpretation in English and Japanese will be provided 当日の進行は日本語―英語の同時通訳付きで行われます

    *Agenda and speakers are subject to change 当日のスケジュール及びゲストスピーカーは変更される場合があります

    *Mergermarket reserves the right to decide on delegate registration 本フォーラムへの参加登録についてはマージャーマーケット社が決定権を保有します